Pourquoi investir dans des entreprises non cotées ? Stratégies et valorisation du capital privé

À l’heure où les marchés financiers sont de plus en plus volatils, investir dans les entreprises non cotées représente une alternative pertinente pour les investisseurs en quête de diversification, de stabilité et de performances potentielles élevées. Cette forme d’investissement, également connue sous le nom de private equity, permet d’accéder à des entreprises à fort potentiel de croissance, souvent en phase de développement ou de transformation.

Si le non coté présente des avantages notables en matière de valorisation à long terme, il convient également d’en maîtriser les risques spécifiques. Eurazeo Wealth Solutions vous accompagne dans la compréhension et la structuration de ce type d’investissement. 

Contrairement aux sociétés cotées, les entreprises non cotées ne font pas l’objet d’échanges sur les marchés boursiers. Elles lèvent des capitaux via des investisseurs privés, généralement par l’intermédiaire de fonds spécialisés. Ces investissements liés au private equity permettent de soutenir l’économie réelle tout en accédant à des rendements potentiels supérieurs à ceux des placements traditionnels. 

Les actions non cotées peuvent générer une valorisation significative dans le temps. En investissant dans une PME innovante ou une ETI en phase d’expansion, vous devenez acteur de son développement – tout en capitalisant sur son succès.

Le non coté évolue selon des cycles indépendants de ceux des marchés boursiers. À ce titre, il constitue un excellent outil de diversification, en complément d’investissements plus traditionnels comme les SICAV ou les actions cotées.

En l’absence de cotation en continu, les valorisations du non coté ne subissent pas les fluctuations instantanées du marché. Cela permet une approche centrée sur la performance intrinsèque et la stratégie long terme de l’entreprise.

Eurazeo, leader du private equity, offre aux investisseurs l'opportunité de soutenir des entreprises en pleine croissance et d'accéder à des projets innovants via des fonds spécialisés. Grâce à son expertise de pointe, sa connaissance approfondie des marchés et sa capacité à identifier des secteurs clés porteurs, Eurazeo guide ses partenaires vers des investissements financiers stratégiques dans des entreprises non cotées à fort potentiel.

Investir dans les entreprises non cotées implique une certaine complexité. Il est essentiel d’en comprendre les risques pour structurer une allocation cohérente avec votre profil d’investisseur.

La cession de titres non cotés peut s’avérer difficile sans événement de liquidité (introduction en bourse, rachat, fusion…). L’horizon d’investissement est donc souvent long.

Le succès d’une entreprise non cotée n’est jamais garanti. En cas d’échec stratégique ou de difficultés opérationnelles, l’investisseur peut perdre tout ou partie de son capital.

Les entreprises non cotées ne sont pas soumises aux mêmes obligations de communication que les sociétés cotées. Cela exige une analyse rigoureuse, assurée notamment par des gestionnaires expérimentés comme ceux d’Eurazeo. 

La valorisation d’une entreprise non cotée repose sur des méthodes d’analyse financière éprouvées, combinant données économiques, projections de croissance et éléments comparables.

Elle consiste à comparer l’entreprise cible à des sociétés cotées ou non, évoluant dans des secteurs similaires, via des multiples tels que le Price/Earnings ou l’EV/EBITDA.

Cette méthode repose sur l’anticipation des flux futurs générés par l’entreprise, actualisés à un taux reflétant son niveau de risque.

Une approche pragmatique qui prend en compte des opérations récentes sur des entreprises comparables dans le même secteur.

Elle se base sur la valeur nette des actifs détenus (immobilier, équipements, brevets) et s’applique notamment aux entreprises industrielles ou à fort ancrage tangible. 

Le non coté offre une pluralité de stratégies en fonction de vos objectifs patrimoniaux, de votre horizon d’investissement et de votre appétence au risque.

Des fonds de capital-développement ou de capital-transmission permettent d’accéder à un portefeuille diversifié d’entreprises non cotées, sélectionnées par des experts ils vous permettent d'investir en fonds d'investissement. Découvrez notre approche via Eurazeo Private Equity.

Le PEA-PME offre un cadre fiscal avantageux pour investir dans des PME et ETI françaises non cotées. Un levier fiscal et patrimonial pertinent à explorer dans votre stratégie globale.

Les plateformes participatives permettent un accès direct à certaines entreprises en croissance, mais avec un risque plus élevé en l’absence d’intermédiation professionnelle.

L’issue d’un investissement dans le non coté peut prendre plusieurs formes : revente à un industriel, transmission familiale, ou entrée en bourse. Ces options doivent être analysées en amont. 

Acteur de référence du capital-investissement en Europe, Eurazeo propose aux investisseurs privés des solutions accessibles et co-investies aux côtés d’institutionnels. Notre démarche s’appuie sur une sélection rigoureuse, une gouvernance transparente et une stratégie d’investissement durable.

Nos équipes identifient les opportunités les plus prometteuses dans des secteurs à fort impact comme la transition énergétique, la santé, la tech ou encore les infrastructures. Pour approfondir, découvrez également notre article : Capital-investissement : moteur de performance à long terme. 

L’investissement dans les entreprises non cotées permet de structurer un portefeuille plus résilient, tourné vers l’économie réelle et les tendances de long terme. En contrepartie de leur faible liquidité, ces placements offrent un potentiel de valorisation significatif.

Adopter une approche disciplinée, s’appuyer sur des professionnels expérimentés et intégrer cette classe d’actifs dans une logique patrimoniale cohérente sont les clés du succès pour investir dans le non coté.