Fonds commun de placement dans l’innovation : Investir dans la transformation de l’économie

Les fonds communs de placement dans l’innovation (FCPI) se positionnent comme des outils d’investissement stratégiques pour les épargnants souhaitant conjuguer rentabilité potentielle et contribution active à l’économie réelle. En orientant leur capital vers des entreprises en forte croissance, souvent positionnées sur des secteurs porteurs tels que les technologies avancées, les énergies renouvelables ou la biotechnologie, les investisseurs s’inscrivent dans une dynamique à la fois patrimoniale et sociétale.

Ces véhicules permettent non seulement de diversifier efficacement un portefeuille, mais également de participer à la structuration d’un avenir plus durable, tout en bénéficiant de dispositifs fiscaux attractifs sous certaines conditions.

Comme tout placement exposé à des actifs non cotés ou émergents, les FCPI comportent des risques. Une évaluation précise de son profil d’investisseur s’impose. 

Les FCPI sont des fonds d’investissement à risque ayant pour vocation de financer des PME françaises ou européennes jugées innovantes. Ces sociétés doivent répondre à des critères précis en matière de recherche et développement, d’innovation technologique, ou de développement de produits à forte valeur ajoutée.

Le capital est mutualisé auprès de plusieurs investisseurs particuliers ou institutionnels, et confié à une société de gestion agréée qui sélectionne les participations. Cette sélection repose sur une analyse rigoureuse des perspectives de croissance, du modèle économique, et de la capacité d’innovation des entreprises ciblées.

L’objectif : accompagner la phase d’expansion de sociétés prometteuses tout en visant une valorisation du capital sur un horizon long terme (souvent 5 à 10 ans). 

Les gestionnaires de ces fonds de placement sélectionnent les entreprises en fonction de leur potentiel de croissance, de leur capacité à innover et de leur positionnement sur des marchés en expansion.

Il existe plusieurs options pour soutenir l'innovation tout en diversifiant son portefeuille. Voici un aperçu des principales solutions d'investissement.

Les fonds de capital investissement visent à financer des entreprises non cotées, généralement en phase de développement. Ce type de fonds permet de soutenir l'innovation tout en assumant un risque plus élevé pour des rendements potentiellement plus importants. Grâce à l'expertise d'Eurazeo dans le domaine du Private Equity, les investisseurs particuliers peuvent participer à la croissance d'entreprises stratégiques via des fonds dédiés.

Les fonds d'investissement privé se concentrent sur des investissements directs dans des entreprises privées. Ces fonds sont généralement plus sélectifs et offrent des rendements intéressants, mais comportent des risques plus élevés.

Les fonds d'investissement immobilier offrent une option de diversification stable tout en soutenant des projets immobiliers novateurs, comme les constructions écologiques ou les rénovations urbaines. Ces fonds permettent d'investir dans des projets à fort potentiel de valorisation tout en bénéficiant de rendements réguliers.

Les FCPI sont spécifiquement conçus pour investir dans des entreprises innovantes, souvent en démarrage ou en développement. Ces fonds sont particulièrement intéressants pour les investisseurs qui souhaitent soutenir des projets technologiques ou scientifiques. Ils bénéficient également d'avantages fiscaux, tout en comportant des risques plus importants.

Les FCPR (fonds communs de placement à risque) sont adaptés aux investisseurs recherchant des rendements élevés en soutenant des projets d’innovation. Ils comportent des risques plus élevés, mais offrent l’opportunité de participer à des projets à fort potentiel.

Intelligence artificielle, cybersécurité, robotique, blockchain… les technologies émergentes constituent le cœur de l’économie numérique de demain. Investir dans ces domaines permet de capter des opportunités de croissance significative tout en soutenant la souveraineté technologique.

La recherche médicale, l’essor des biotechnologies et la digitalisation de la santé représentent des relais de croissance majeurs. Les FCPI orientés sur ce secteur financent des entreprises engagées dans la lutte contre les maladies chroniques, les thérapies innovantes ou les dispositifs médicaux intelligents.

Les FCPI axés sur les énergies renouvelables, la mobilité propre ou les technologies bas carbone participent activement à la transformation environnementale. Ces investissements s’inscrivent dans les objectifs européens de neutralité carbone et de croissance verte. 

Les FCPI offrent un accès privilégié à un univers d’investissement difficilement atteignable en direct. Ce positionnement « early stage » permet de bénéficier, en cas de succès, d’une croissance rapide et différenciante par rapport aux marchés cotés.

Les entreprises sélectionnées dans les FCPI évoluent souvent en dehors des cycles traditionnels des marchés boursiers. Cette décorrélation constitue un levier de diversification pertinent, notamment dans un contexte de volatilité accrue des marchés cotés.

Sous conditions, les FCPI peuvent permettre aux investisseurs particuliers de bénéficier de réductions d’impôts sur le revenu ou de déductions d’assiette d’IFI. Ces avantages fiscaux visent à encourager la participation au financement de l’innovation nationale. 

Préférez les fonds disposant d’une thèse d’investissement claire, orientée vers des secteurs porteurs, en phase avec vos convictions personnelles (santé, écologie, digital, etc.).

Un track-record solide et une équipe expérimentée constituent des gages de qualité. Analysez les précédents véhicules gérés, leur taux de distribution, et les performances nettes dégagées.

Prenez en compte les frais d’entrée, de gestion et les éventuelles commissions de surperformance. Vérifiez également les conditions de liquidité : certains FCPI impliquent un blocage de fonds sur plusieurs années. 

Investir dans l’innovation implique une prise de risque plus élevée que les fonds traditionnels.

• Risque de perte en capital : les entreprises en croissance sont par nature plus vulnérables.
• Risque de liquidité : les titres non cotés sont difficilement cessibles avant l’échéance du fonds.
• Risque sectoriel : la concentration sur des segments spécifiques peut amplifier les fluctuations en cas de retournement économique ou technologique. 

Eurazeo met à disposition des investisseurs privés une gamme de fonds dédiés à l’innovation, accessibles dès 10 000 €. En capitalisant sur une expertise reconnue dans le private equity et sur un accès privilégié à des entreprises innovantes européennes, Eurazeo construit des véhicules sur-mesure, combinant impact et performance.

En tant qu’acteur institutionnel de référence, Eurazeo assure un pilotage rigoureux des investissements, une transparence accrue et un accompagnement de proximité pour chaque investisseur. 

Les fonds communs de placement dans l’innovation constituent une solution d’investissement différenciante, orientée vers la croissance, la diversification patrimoniale et l’engagement sociétal. S’adressant aux investisseurs souhaitant allier sens et performance, ils représentent un levier stratégique pour structurer un portefeuille d’avenir.

Cet article a été rédigé à des fins purement informatives par Eurazeo Global Investor. Il ne constitue ni une offre de souscription ni un conseil personnalisé. Veuillez consulter votre conseiller avant toute décision. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Les investissements dans des fonds de private equity comportent un risque de perte en capital et d’illiquidité.